美國非農數據狂飆！離岸人民幣單日跌近700點！日元、韓元攜手下跌

京時間2月3日晚間，美國1月非農就業報告如期出爐，數據表現強勁，非美貨幣持續下挫。
美國非農數據表現強勁
非美貨幣持續下挫
北京時間2月3日晚間，美國勞工部最新公布數據顯示，美國1月季調后非農就業人口大增51.7萬人，大幅超出市場預期的18.8萬人和22.3萬人的前值。
國信期貨貴金屬分析師周古玥認為，1月非農就業報告大幅超出市場預期，顯示美國勞動力市場需求火熱。
不過，與通脹密切相關的薪資數據顯示漲幅收斂，時薪環比漲幅0.3％，較為溫和，這也意味著后續核心服務通脹的壓力并未出現進一步增大。
這一爆表數據公布后，也頓時點燃了市場。美股狂歡的勢頭偃旗息鼓，美元指數則大幅攀升，逼近103大關。
上周眼看就要升破6.7的人民幣出現“獲利了結”行情，美元/離岸人民幣上周六收盤報6.8074，單日貶值幅度高達近700點。
2月6日周一，離岸人民幣兌美元亞洲市場早盤一度跌逾200點，跌破6.83，使得兩日累計跌幅達到900點。
韓元兌美元開盤大跌1.5%，日元兌美元跌約0.7%，目前報1美元兌132.27日元。日元兌美元早些時候一度跌至132.50左右，為1月12日以來最低水平。
股市方面，亞太股市普跌。截至目前，日經225指數跌超0.8%，韓國綜合kopsi指數跌近1%。
人民幣升值路上暫迎逆風
2月6日，央行授權中國外匯交易中心公布，2023年2月6日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價為：1美元對人民幣6.7737元，前一交易日中間價報6.7382元，單日調降355基點。最近兩個交易日里，人民幣中間價連續走貶，貶值幅度超過600基點。
在岸、離岸人民幣對美元匯率跌至6.80關口附近。在岸人民幣對美元上一交易日收6.7465，2月6日開盤價為6.8055。
離岸人民幣對美元匯率圍繞6.80波動，日內開盤價為6.8150。
截至2月6日上午10時，在岸人民幣對美元匯率報6.7925，日內貶值幅度為0.68%；離岸人民幣對美元匯率報6.8029，日內升值幅度為0.07%。
“人民幣此前升值速度很快，其中一個維度是美元對人民幣的外匯掉期點差已經持續回升。倒掛的下限在去年11月初已被探明，未來各期限掉期點繼續朝0軸上方移動是必然趨勢，但需要一點時間。掉期點差是個利率問題（中美利差收窄推動掉期點回升），反映的是中美貨幣流動性的對比情況。”某大行國際業務專家朱延樺表示。
渣打中國宏觀策略主管劉潔此前表示，之所以年初人民幣升值速度迅猛，是受到美元貶值驅動，也受到中國復蘇的預期驅動。
此前海外對沖基金的人民幣多頭頭寸比較輕，部分已經進行了一部分補倉，但還沒有完全填補之前的空缺。
“這很可能使得今年人民幣升值偏向前置，第二季度開始或存在一些反向風險，會制約人民幣升值。”在劉潔看來，近期要關注三大主要因素。
第一是季節性因素。通常每年1月人民幣偏向于升值，尤其在農歷新年前（例如企業結匯等因素）。
但到了第一季度末和第二季度，很多年份人民幣都會稍微貶值；第二是匯率的逆周期操作有可能逐漸逆轉。
在過去的幾個周期里，每當人民幣大幅升值后，人民銀行都會取消外匯風險準備金。在美元/人民幣到6.7以下時，這樣的措施被逆轉的風險較大，尤其今年出口可能快速下滑；
第三是市場對美聯儲貨幣政策放松的預期已經非常充分，現在市場的定價反映美聯儲在年底前要降息50bp，今年年中到明年年中要降息近150bp。
然而，通脹雖然下降，但仍比較高。一旦這樣的預期被逆轉，美元將可能反彈。
但就全年來看，國際機構普遍仍看漲人民幣。瑞銀方面最新表示，亞洲貨幣指數在去年前10個月相對美元貶值超過11%。
但美國通脹放緩降低了美聯儲過度緊縮的風險，市場對經濟硬著陸的擔憂消退，導致美元廣泛走軟，帶動亞洲貨幣自11月初至今回升接近8%。
此外，中國迅速重新開放提振了亞太地區的經濟前景，過去幾個月資金加大流入。
歐元區經濟數據意外好轉疊加中國全面復蘇，美元的轉折點來得比我們預期要早，因此，美元近期的強勢料將是溫和且短暫的。